У европейского рынка рапса за плечами богатая история длинных трендов, при том в обоих направлениях. Если вам не доводилось слышать об этом сырье, поясню — это европейский эквивалент канолы. Сейчас на улице морозно, но если выехать летом за город, вдоль шоссе можно увидеть бескрайние желтые поля — это и есть рапс. Из него делают растительное масло, он идет на корм для скота и на производство биотоплива.

Европейский рынок рапса начал падать в июне. Потеряв около 15%, он вошел в фазу консолидации, которая длилась несколько месяцев. Сейчас цены возобновили падение, очевидно, вернувшись в лоно медвежьего тренда. Ранее этот рынок уже доказал свою способность к формированию длинных трендов — этого-то нам и надо. Долгосрочный тренд окупает множество ложных прорывов.

В этом суть трендовой стратегии. Это значит, что сначала мы определяем общую динамику рынка, а затем открываем позиции на каждом прорыве в этом направлении. Медвежий рынок уже есть, и вот теперь появился новый рывок вниз. Трейдеры, использующие трендовые модели, никогда не выставляют цели. Они работают со скользящими стопами. Суть в том, чтобы оставаться в рынке как можно дольше, а целевой уровень лишит нас такой возможности.

Управление торговой стратегией и описание рисков

Как всегда открывайте много небольших позиций по разным активам. Главное отличие между институциональными трейдерами и любителями — это диверсификация. Стремитесь к тому, чтобы в любой момент времени у вас было множество открытых позиций на разных рынках.

Разные провайдеры рыночных данных  используют тикеры для европейского рапса. Как правило, это COX, COM или ECO. Текущий контракт — февральский.

Параметры торговой идеи

Точка входа: Текущий курс в области 364 евро. Начинайте продавать прямо сейчас.

Стоп: скользящий  на расстоянии 15 евро.

Цель: отсутствует

Временной горизонт: средний период инвестирования для данной модели — около месяца.

Обратноскорректированые дневные данные по фьючерсным контрактам на европейский рапс

bd581e14-6b86-4a6f-8592-a0ccc9c1a7d7

Источник: CSI Data

Обратноскорректированые недельные данные по фьючерсным контрактам на европейский рапс

b1adbbba-59e6-429e-8b76-ac5e11c27f95

Источник: CSI Data

Немногие сырьевые активы могут похвастаться богатой историей затяжных трендов. Но именно они долгие годы кормят трейдеров, ориентированных на трендовые стратегии. Соевое масло — один из таких активов.

Не путайте соевое масло с обычной соей. Эти инструменты живут своей жизнью. Соя уверенно растет в цене, но соевое масло уже давно стремится на юг быстрее, чем скандинавы во время студеной зимы. Что такое соевое масло, думаю, объяснять не надо. На нем большинство из нас жарит яичницу по утрам.

После пика в 2007 году фьючерсы на соевое масло потеряли 55%. По сути, большая часть пути была пройдена еще в 2008 году, но после периода неудачных попыток восстановиться, цены устремились к новым минимумам.

Обычный рынок сои находится в состоянии бэквордации, а на рынке соевого масла — контанго. Таким образом, срочная структура увлекает цены на сою вверх, а цены на соевое масло — вниз.

Данная торговая идея основана на трендовой модели. Открывайте позиции на прорывах в направлении основного тренда и оставайтесь в рынке как можно дольше. Для этого нужен скользящий стоп, торгуйте до тех пор, пока он не сработает.

Источник: ru.tradingfloor.com